Financial Due Diligence

Steht ein Unternehmen zum Verkauf, so muss es sich einer ausführlichen Prüfung unterziehen. Das erfolgt durch die “Due Diligence” – kurz DD – , was übersetzt so viel wie “gebotene Sorgfalt” bedeutet. Die Due Diligence-Prüfung (oft auch nur Due Diligence genannt) wird durch den potenziellen Käufer durchgeführt und untersucht das Geschäftsmodell des zu prüfenden Unternehmens auf Chancen und Risiken. Sie spielt eine große Rolle während der Wertfindung des zum Verkauf stehenden Unternehmens.

Dabei wird es auf wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche und finanzielle Verhältnisse geprüft. Sie ist insbesondere für den Käufer in einem Transaktionsprozess von großer Wichtigkeit und wird in der Regel vom Fachberater des Käufers durchgeführt.

Eine solche Prüfung sorgt für eine bessere Absicherung des Käufers, indem sie die Annahmen und Voraussetzungen eines Angebots prüft und relevante potentielle Risiken identifiziert.

Die Financial Due Diligence befasst sich spezifisch mit den finanziellen Verhältnissen eines Unternehmens. Dabei wird die aktuelle finanzielle Lage sowie die zukünftige Entwicklung der Finanzen des zu beurteilenden Unternehmens untersucht.

Die Analysen der Financial Due Dilligence beinhalten dabei:

• die Ertragslage
• die Vermögenslage inklusive Finanzverschuldung und
• die Finanzlage inklusive Working Capital und Investitionen.

Während eines Verkaufes werden so Werttreiber, Stärken und Schwächen des Unternehmens ermittelt. Die Financial Due Diligence liefert weiterhin wichtige Informationen für die Kaufpreisverhandlungen, ist jedoch auch für die spätere finanzielle Integration des Unternehmens bei einer Übernahme von entscheidender Bedeutung.

Weitere Formen der Due Diligence sind:

• Die Business Due Diligence
• Die Compliance Due Diligence
• Die Legal Due Diligence
• Die Strategic Due Diligence
• Die Tax Due Diligence, oder
• Die Vendor Due Diligence

Eine ausführliche Darstellung des gesamten Verkaufsprozesses während eines Unternehmensverkaufes finden Sie in unserem Artikel: Der Ablauf eines Unternehmensverkaufs – so wickelt man einen Firmenverkauf ab.