Venture Capital (VC)

Venture Capital (VC) setzt sich aus den englischen Begriffen “venture” (unternehmerisches Vorhaben) und “capital” (Eigenkapital) zusammen und beschreibt ein Eigen- bzw. Beteiligungskapital, das Unternehmen in einem frühen Existenzstadium, sprich risikoanfälligen Unternehmungen, extern zur Verfügung gestellt wird. Venture Capital wird auch als Wagniskapital oder Risikokapital bezeichnet.

Die Venture-Finanzierung erfolgt in der Regel über

• Beteiligungsgesellschaften, wie Private-Equity-Gesellschaften
• Private Finanzinvestoren
• „Business Angels“

Letztere stehen dem jungen Unternehmen parallel zur Finanzierung auch in beratender Tätigkeit zur Seite.

Venture Capital wird typischerweise mit Eigenkapital oder Mezzanine-Kapital finanziert.

Im Gegenzug gegen die finanziellen Mittel bekommt der Venture-Capital-Geber eine Beteiligung in Form von Geschäftsanteilen an dem Unternehmen. Die Beteiligung erfolgt meist über einen längeren Zeitraum (in der regel drei bis sieben Jahre), in dem das Unternehmen weiter wachsen kann, bevor es gewinnbringend veräußert werden soll. Zudem verfolgen viele Investoren mit einem Venture Capital auch untergeordnete, strategische Ziele.

Größter Unterschied zu einer klassischen Bankfinanzierung besteht darin, dass das Unternehmen dem Investor im Vorfeld keine Sicherheiten stellen muss, was sehr vorteilhaft für junge Unternehmen ist.

Weitere Arten von Investoren sind beispielsweise:

• Private Investoren, sprich natürliche Personen in Form eines MBI oder Erst- und Mehrfachunternehmer, die sich meist durch einen Kauf selbständig machen möchten
• Strategische Investoren, welche nicht nur aus finanziellen Interesse kauft, sondern auch um von Synergiepotenzialen, der Erschließung neuer Märkte, einer Stärkung der Marktposition oder dem Zugang zu Innovation zu profitiert
• Finanzinvestoren, die Fremdkapital verwenden, um an Beteiligungsinvestitionen teilhaben zu können

Lesen Sie jetzt mehr über die verschiedenen Arten von Investoren und finden Sie heraus, welcher am besten zu Ihnen passt in unserem Artikel Die 3 Arten von Investoren: Welcher Investor passt zu mir?